브로드컴의 솔직한 ‘비관’…AI 종목 ‘우수수’

뉴욕 증권거래소 모습 / 사진 NYSE 홈페이지 갈무리

AI 거품론은 크게 'AI 산업의 확장세가 계속될 수 있느냐?' 그리고 'AI 산업의 수익성은 보장되는가?' 두 가지로 요약된다.

12일(이하 현지시각) 뉴욕증시에서 브로드컴이 핵심 질문 두 가지에 대해 모두 부정적인 대답을 내놨다.

브로드컴은 맞춤형 반도체(ASIC) 시장에서 선두를 달리는 기업이다. 엔비디아와 더불어 AI 분야의 대표주자로 꼽힌다. 브로드컴의 폭락은 당연히 다른 종목으로 확산했다. 그만큼 브로드컴의 부정적 요소는 시장에 큰 충격을 던졌다. 전일 ‘오라클 쇼크’에 이어 계속된 AI 분야 펀치에 뉴욕시장이 흔들렸다.

기술주 중심의 나스닥 지수는 물론 다우 지수와 S&P 500 지수도 내렸다.

이날 뉴욕시장에서 다우지수는 전날보다 245.96p(0.51%) 떨어진 4만8458.05에, S&P 500 지수는 73.59p(1.07%) 하락한 6827.41에 거래를 마쳤다. 나스닥 지수는 398.69p(1.69%) 급락한 2만3195.17에 마감했다.

브로드컴은 11일 오후 실적을 발표했다. 매출과 수익 모두 예상을 상회했다. 주가도 오름세를 보였다. 그러나 실적 발표가 끝난 뒤 진행된 호크 탄 CEO가 애널리스트들과 콘퍼런스콜에서 문제가 터졌다.

호크 탄 브로드컴 CEO는 "빠르게 성장하는 AI 매출이 비 AI 매출보다 총마진이 더 작다"고 언급했다. 증시가 의구심을 키우고 있는 AI 산업의 수익성에 대해 솔직한 분석을 내놓은 것이다.

탄 CEO는 또 AI 시장이 ‘움직이는 목표’라고 설명하고 2026년이 정확히 어떻게 될지 짚어내기 어렵다고 분석했다. 2026년 AI 매출 전망치를 발표하지 않았다. AI 산업의 또 다른 불안 요소인 지속 성장에 대해서도 의문부호를 남긴 것이다.

브로드컴 주가는 이날 11.43%(46.44달러) 급락한 359.93달러로 장을 마쳤다. 2조달러에 육박하던 시가총액은 1조7000억달러 밑으로 곤두박질쳤다.

비로드컴에 이어 엔비디아도 악재를 만났다. 미국이 수출을 허용한 H200 칩에 대해 중국이 거부한다는 보도까지 더해졌다. 엔비디아는 3.27% 떨어졌고 엔비디아가 하락하자 경쟁업체 AMD도 4.81% 급락했다. 인텔이 4.30%, 마이크론이 6.70%, 마벨이 5.60%, 대만의 TSMC가 4.20% 급락했다. 필라델피아 반도체 지수도 5.1% 이상 급락했다.

오라클은 전일 10.83% 폭락한 데 이어 이날은 데이터센터 완공이 지연될 가능성이 거론되며 4.47% 떨어졌다.

시총 1조달러 이상의 빅테크 가운데 애플은 0.09% 오른 강보합, 테슬라는 2.7% 올랐지만, 나머지는 대부분 하락세를 면치 못했다. 알파벳은 1.01%, 메타플랫폼스는 1.3%, 마이크로소프트는 1.02% 팔란티어도 2.12% 하락했다.

양자컴퓨터 관련 스타트업 3인방도 모두 하락했다. 아이온큐는 4.19%(2.20달러), 리게티 컴퓨팅은 3.87%(1.04달러), 디웨이브 퀀텀은 6.72%(1.88달러) 떨어졌다.