미국 제조업 재편 동향 및 우리의 대응방안 - 1부

-?GVC 변화로 야기된 전 세계 제조업 둔화?-

- 미국, 리쇼어링 및 FDI?유치로 제조업 부활 모색 -

1. 글로벌 제조업, 어디로 가는가?

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□ GVC 변화, 미중 통상분쟁, 보호무역주의 강화로 글로벌 제조업 둔화 추세

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? ㅇ 글로벌 제조업 생산증가율의 하락

??? - 글로벌 제조업 생산증가율은 2017년 하반기 4%를 상회했으나 2019년 1~5월 중 1.4%로 크게 하락했음.

??? - 제조업 PMI(구매관리자지수)*도 2018년 초부터 지속 하락해 기준치 50을 하회함.

????? * 제조업 PMI(구매관리자지수, Purchasing Managers’ Index): 기업의 신규 주문, 생산 및 출하정도, 재고, 고용상태 등을 조사해 각 항목에 가중치를 부여해 수치화한 것. 지수가 50 이상이면 제조업의 확장을, 50 이하는 수축을 의미

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? ㅇ 글로벌 금융위기 이후 3번째 수축

??? - 글로벌 제조업 생산은 2013년 유럽의 재정위기 영향, 2017년 중국 경기 둔화 우려 영향에 따른 수축 이후 세번째 수축 국면에 접어듦.

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? ㅇ 교역투자 비중 높은 국가 및 관련 품목이 제조업 부진을 주도

??? - 중국?EU의 제조업 경기둔화에 따른 세계 수입수요 위축으로 세계 경제성장률과?무역증가율은 지속적으로 하락할 것이라는 전망이 지배적

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2019년 제조업 PMI

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??? - 특히 기계장비 생산이 글로벌 투자 축소 등의 영향을 받아 2018년 1/4분기 이후 제조업 PMI가 크게 감소했으며, 자동차도 친환경 생산체제 전환에 따라 제약이 많아지면서 생산에 차질이 생김.

??? - 품목별로 제조업 PMI?변화를 살펴보면 재정 정책, 고용 여건 개선 등으로 소비재 PMI는 상대적으로 양호한 수치를 보였으나 자본재 및 중간재의 PMI는 크게 하락했음.

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품목별 PMI

자료: JP Morgan, IHS Markit

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□ 글로벌 생산거점으로서 중국의 위상 약화…아세안이 부상

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ㅇ 외국인투자, EU와 아세안 뜨고 중국 주춤

??? - 최근 EU, 아세안 등으로 그린필드형 외국인직접투자(그린필드 FDI, 국외자본이 투자대상국의 용지를 직접 매입해 공장이나 사업장을 새로 짓는 방식의 투자)는 증가하는 반면 중국으로의 FDI 규모는 전반적으로 감소함.

??? - 중국 대상 그린필드형 FDI는 2003년 1287억 달러에서 2018년 1106억 달러로 감소했음.

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? ㅇ 글로벌 무대에서 동남아 역할 확대

??? - 세계 무역에서 동남아 비중은 지속적으로 확대됐으며 특히 베트남, 말레이시아 등 아세안6(싱가포르, 말레이시아, 인도네시아, 베트남, 태국, 필리핀) 중심으로 새로운 국제 분업구조 생성

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