2020년 남아공 경제 전망
- 2019년 남아공 경제성장률 0.2% 기록, 2020년 경제는 약 1% 성장할 전망 ?
- 국영기업 건실화와 실업률 개선이 추가적인 경제성장의 선결과제??
?
?
?
□ 2019년 경제 개관
?
??ㅇ (경제성장) 3월 3일(화) 남아공 통계청은 2019년 남아공 경제성장률이 0.2%에 불과했다고 발표함.
? ??- 특히 2019년 4분기 GDP 성장률(-1.4% q/q)이 3분기(-0.8% q/q)에 이어 연속 마이너스를 기록하면서 2018년에 이어 경기침체(recession)에 돌입함.
? ??- 산업별로는 농업(-6.9%), 건설업(-3.3%), 전력산업(-2%), 광업(-1.9%), 제조업(-0.8%), 교통(-0.4%) 부문의 성장 하락이 2019년 경제에 부정적으로 작용한 것으로 나타남.
? ??- 현지 경제 전문가들은 국영전력공사(Eskom)의 경영부실로 인해 4분기 다시 시작된 전력난을 경기부진의 직접적인 원인으로 분석하고 있음.
? ??- 발표 이후 달러 대비 랜드화 환율은 1.4% 가량 절하되며 R15.60/$를 기록함.?
?
남아공 경제성장 추이
?자료: 남아공 통계청
??
??ㅇ (경상수지) 4분기 1025억 랜드(약 66억 달러)의 무역흑자를 기록하며, GDP 대비 경상수지 적자가 1.3%로 감소한 것이 긍정적으로 작용해 2019년 GDP 대비 경상수지 적자 비율은 전년보다 0.5% 낮은 3%로 감소
?
??ㅇ (실업률) 2019년 4분기 남아공 실업률이 29.1%를 기록하며 2008년 이래 최고치를 기록했으며, 특히 현지 전문가들은?58.1%에 달하는 청년(15~24세)?실업률이 경제발전을 저해하고 있는 것으로 분석
?
??ㅇ (정부재정) 2019년 중기예산안 발표 당시 5.9%로 전망됐던 2019/20 회계연도의 GDP 대비 재정적자 비율이 6.3%(3226억 랜드)로 확대되는 등 남아공 정부재정은 악화되는 추세임.
? ??- 2019년 GDP 대비 정부부채 또한 56.7%로 2018년 대비 3.7%p 증가함.
?
|
대비 재정적자 비율 추이> |
대비 정부부채 추이> |
|
|
|
자료: Deloitte
?
□ 2019년 교역 현황
?
??ㅇ (대세계) 2019년 대세계 수입, 수출액은 각각 881억(-5.24%), 897억(-4.26%) 달러를 기록하며, 전년대비 소폭 하락함.
? ??- 중국이 여전히 최대 교역국 자리를 유지하고?독일, 미국 등이 그 뒤를 이었으며 광물성 연료, 차량, 기계류 등이 주요 교역품목으로 자리함.
?
2019년 남아공?주요 교역국
(단위: 달러, %)
|
? |
수입 |
수출 |
||||
|
국가 |
금액 |
19/18?증감률 |
국가 |
금액 |
19/18?증감률 |
|
|
1 |
16,293,139,321 |
-4.8 |
9,614,293,438 |
12.12 |
||
|
2 |
8,692,119,361 |
-5.54 |
7,445,744,207 |
6.03 |
||
|
3 |
5,762,849,168 |
4.56 |
6,186,333,824 |
-2.39 |
||
|
4 |
4,322,775,123 |
12.49 |
4,977,047,788 |
-16.65 |
||
|
5 |
3,650,274,846 |
-32.37 |
4,701,816,226 |
-1.43 |
||
|
6 |
3,618,155,201 |
-5.51 |
4,303,987,253 |
-3.87 |
||
|
7 |
2,937,407,570 |
-5.9 |
4,026,478,228 |
-9.09 |
||
|
8 |
2,806,510,302 |
-1.94 |
3,941,215,740 |
-2.97 |
||
|
9 |
2,666,925,533 |
-8.43 |
3,655,047,032 |
13.27 |
||
|
10 |
2,232,506,586 |
-13.3 |
3,543,685,313 |
-0.53 |
||
|
합계 |
88,138,992,151 |
-5.24 |
합계 |
89,771,473,516 |
-4.26 |
|
자료: WTA
?
??ㅇ (대한국) 한국은 남아공의 27위, 16위 수입·수출국으로 2019년 수입·수출액은 각각 17.35%, 21.67% 감소함.
? ??- 주요 수입품목인 차량·기계류 등의 수입이 35.38%, 15.17% 감소했으며, 제2대 수출품목인 광물성연료의 수입 또한 56.32% 감소함. 단 전기기기의 수입과(+19.47%), 광?슬랙?회(+13.11%), 귀석?반귀석?귀금속(+374.05%)의 수출은 증가함.
?
최근 3년간 남아공-한국 간 교역현황
(단위: 달러, %)
|
구분? |
2017 |
2018 |
2019 |
|
수입 |
999,973,429 |
1,045,425,018 |
864,041,023 (-17.35) |
|
수출 |
1,940,598,486 |
1,908,322,123 |
1,494,780,647 (-21.67) |
|
총 교역 |
2,940,571,916 |
2,953,747,141 |
2,358,821,670 (-20.14) |
|
무역수지 |
940,625,057 |
862,897,105 |
630,739,625 (-26.90) |
주: 19/18 증감률
자료: WTA
?
□ 2020년 경제 전망
?
??ㅇ (경제성장) 남아공 재무부와 세계은행, IMF 등 국제금융기구들은 2020년 남아공 경제가 2019년 대비 소폭 성장하나 여전히 1% 이하의 낮은 성장률을 이어갈 것으로 전망하고 있음.
?
2020년 남아공 경제성장전망
(단위: %)
|
남아공 재무부 |
세계은행 |
IMF |
Moody’s |
|
0.9 |
0.9 |
0.8 |
0.7 |
자료: KOTRA 요하네스버그 무역관 취합
?
??ㅇ (환율) 경제전문지 Economist는?2020년 달러 대비 랜드화 환율이 평균 R15.24/$ 선을 유지할 것으로 보이나?순환단전 지속,?무디스의 국가신용등급 강등 시 추가적인 랜드화 환율 절하가 발생할 수 있음을?우려함.
?
??ㅇ (정부재정) 정부부채는 3조5600억 랜드로 GDP의 65.6%에 달할 것으로 예측되며, 재정적자 또한 3,705억 랜드(GDP 대비 6.8%)로 증가할 전망임.
?
??ㅇ (주요과제) 국영기업 안정화, 실업률 개선, 투자확대 등이 경제성장을 위한 주요 선결과제임.
? ??- 음보웨니 남아공 재무장관은 2020/21 예산안을 통해 향후 3년간 1602억 랜드 규모의 공공임금을 삭감해 정부부채를 충당할 계획임이 발표했으나 각 노조의 반발이 일어나고 있음.
? ??- 기업활동 촉진을 통한 투자 및 경제 활성화를 위해 남아공 정부는 현행 법인세(28%)를 인하하는 방안을 고려 중이기도 함.
? ??- 국영전력공사(Eskom)의 극심한 경영난에 따라 전력수급이 불안정해진 것이 남아공 국가경제의 가장 큰 위기요인으로 작용하고 있음. 2020년에도 전력난이 지속될 것으로 전망되는바 전력난 해결이 시급함.
? ??- 국영전력공사 외에도 남아프리카항공, 등 주요 국영기업들이 재정난에 시달리고 있는데 파산 시 대규모 일자리 삭감이 동반될 것으로 예상되는바 남아공 정부는 금융구제조치를 시행하고 있음. 그러나 무디스, IMF 등 주요 금융기관들은 이러한 남아공 정부의 부채부담이 가중되고 있는 것을 우려하는 상황임.
? ??- 특히 무디스는 국제 신용평가사 3사 중 유일하게 남아공 국가신용등급을 투자가능등급으로 유지하고 있어 3월 예정돼 있는 무디스의 국가신용등급 조정 발표에 귀추가 주목되고 있음.
?
□ 전망 및 시사점
?
??ㅇ 최근 지속된 저성장세에도 불구하고 남아공은 아프리카 대륙 내 제2의 경제 규모를 보유한 경제선도국 지위를 유지하고 있으며, 라마포사 대통령의 적극적인 투자유치 활동, 아프리카자유무역지대(AfCFTA) 출범에 따른 교역 및 투자 확대 등은 남아공 경제성장에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됨.
? ??- 또한 흑인 중산층 증가에 따른 의료, 유선통신 등의 서비스 산업 성장, 주요 수출품목인 원자재 가격의 회복세, 소비자 물가 안정세 등이 경제 성장의 추가적인 긍정적 요인임.
?
??ㅇ 단 높은 정부부채, 실업률, 전력난 등의 불안요소 해소가 남아공 경제성장을 위한 선결과제로 존재하고 있음.
? ??- 현지 금융전문가 Lara Hodes는 전력수급 문제 해결을 통한 경제환경 개선이 시급하며 정책적 불확실성 해소, 기업 및 소비자 신뢰도 확대 등을 위한 효과적인 개혁정책이 필요하다고 강조
? ??- 특히 국가신용등급 강등 가능성, 글로벌 이슈에 민감하게 반응하는 환율 불안정성 등 또한 주목할 필요
자료: 남아공 통계청, Deloitte, WTA, IHS Markit, EIU 등 KOTRA 요하네스버그 무역관 자료 종합
